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什么是人民币外汇远期【什么是远期外汇市场】

即期汇率和远期汇率是什么意思

即期汇率和远期汇率是什么意思

1、即期汇率也称现汇率,是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率,除特别标明远期汇率以外,一般指即期汇率。

2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时,无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。

远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价,或远期汇水,通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水,远期汇率低于即期汇率称为贴水,二者相同称为平价。

按照利率平价理论,远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水,利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

扩展资料:

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种:

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率,无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法,也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然,缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价,是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水,是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率,那么这一差额称为升水,表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率,那么这一差额称为贴水,表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等,那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法,通过即期汇率加减升贴水,就可算出远期汇率。

在远期外汇交易中,一般有几种交易方式,分别是:

直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内 ,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价

在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

参考资料来源:

百度百科—即期汇率

参考资料来源:

百度百科—远期汇率

何为"远期结售汇业务"和"人民币与外币掉期业务

何为

远期结售汇业务就是客户和银行订立合约,约定在未来某一日期,按约定的汇率,进行约定数量的外币和人民币的兑换。客户到期日卖出外汇,称为远期结汇。客户到期日买入外汇,称为远期购汇。

人民币外汇掉期,是指客户做一买一卖两笔方向相反,金额相同,交割日不同的交易。如客户做一笔即期用人民币买入一百万美元,同时做一笔远期一个月以后卖出一百万美元的交易,两笔交易组成人民币外汇掉期业务。当然两笔交易的成交汇率不同

什么是远期外汇市场

什么是远期外汇市场

远期结售汇业务为锁定当期成本,保值避险的首选金融产品。该业务自1997年4月开始办理以来,在国际外汇市场经历数次剧烈波动的情况下,均起到了很好地规避风险的作用。中国银行根据广大客户不断增长的外汇保值需求,为了更好地服务客户,自2003年4月1日起,恢复办理以实需原则为基础的资本项下远期结售汇业务。

业务简介

远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。中国银行远期结售汇业务币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元;期限有7天、20天、1个月、2个月、3个月至12个月,共14个期限档次。交易可以是固定期限交易,也可以是择期交易。

适用对象

客户包括在中华人民共和国境内设立的企事业单位、国家机关、社会团体、部队等,包括外商投资企业。

受理原则

(一)客户如有下列外汇收支可向中国银行申请办理远期结售汇业务:

1.贸易项下的收支;

2.非贸易项下的收支;

3.偿还银行自身的境内外汇贷款;

4.偿还经国家外汇管理局登记的境外借款;

5.经外汇局批准的其他外汇收支。

(二)签订书面总协议。客户在中国银行办理远期结售汇业务,需要与中国银行(支行及以上机构)签订远期结售汇总协议,并逐笔向中国银行提交远期结汇或售汇申请。

(三)远期结售汇必须依据远期合同中订明的外汇收入来源或外汇支出用途办理,客户不得以其他外汇收支进行冲抵。

办理指南

(一)签订远期结汇/售汇总协议书。办理远期结售汇业务的客户需与中国银行签订《远期结汇/售汇总协议书》,一式两份,客户与银行各执一份。

(二)委托审核。客户申请办理远期结售汇业务时,需填写《远期结汇/售汇委托书》,同时向中国银行提交按照结汇、售汇及付汇管理规定所需的有效凭证;中国银行对照委托书和相关凭证进行审核。客户委托的远期结汇或售汇金额不得超过预计收付汇金额,交易期限也应该符合实际收付汇期限。

(三)交易成交。中国银行确认客户委托有效后,客户缴纳相应的保证金或扣减相应授信额度;交易成交后,由中国银行向客户出具"远期结汇/售汇交易证实书"。

(四)到期日审核和交割。到期日中国银行根据结汇、售汇及收付汇管理的有关规定,审核客户提交的有效凭证及/或商业单据,与客户办理交割。因贸易的复杂性及其他原因可能导致远期结售汇交割日期的不确定性,对于固定交割日类型的远期结售汇业务,设定交割日后3个工作日为办理交割的宽限期,宽限期内办理的交割视同履约交割,择期交易没有宽限期。客户到期无法及时提供全套单证的,可向中国银行申请展期。远期结售汇业务原则上不允许提前交割。

(五)展期。客户因合理原因无法按时交割的可申请展期,但必须在交割日当天向中国银行提交展期申请书和新的《远期结汇/售汇委托书》。中国银行接受客户展期申请后,按当时市场价格将客户原有交易反向平仓,然后签订新的《远期结汇/售汇委托书》。原协议价格与平仓价格之间的汇差,若亏损,由客户全部补足方可予以展期;若盈利,则先存入客户的保证金账户,待展期交易到期时一并付给客户。

注意事项

客户因下列原因致使远期结售汇协议不能履约的,中国银行可以要求客户承担由此所造成的损失:

(一)客户未在交割日提交全部有效凭证及/或有效商业单据;

(二)客户的外汇收支期限、金额与远期结售汇合同不一致。

什么是远期外汇交易?

什么是远期外汇交易?

远期外汇交易有被称为是期汇交易,指的是交易双方在成交之后并没有立刻办理交割,而是约定好币种、金额、汇率、交割时间等交易的条件,在到期时进行实际交割的外汇交易。

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